소개

두려운 잠재적 블랙스완 사건이 암호화폐 시장에 팡파르도 없이 왔다가 사라졌다. 세계 최대 암호화폐 거래소인 바이낸스와 CZ로 더 잘 알려진 유명 창립자이자 CEO인 자오 창평(Changpeng Zhao)는 미국 당국과 대규모 합의에 도달했으며, 이는 다음 강세장이 다가옴에 따라 암호화폐 산업과 규제 기관의 관계에 중요한 전환점이 되었다. BlackRock 비트코인 현물 ETF 및 비트코인 반감기와 같은 새로운 촉매제 덕분이다. 이는 SEC가 크라켄에 대해 다시 "몇 초 동안" 돌아가 암호화폐 증권으로 간주하는 목록을 게시하는 데 따른 것이다.

미국 증권거래위원회(SEC)는 이전에 바이낸스와 그 CEO를 미등록 거래소, 브로커-딜러, 청산 기관 운영, 거래 통제 및 감독 허위 진술 혐의로 13건의 혐의를 제기한 바 있다. 반면 CFTC는 연방법을 고의적으로 회피하고 불법 디지털 자산 파생상품 거래소를 운영한 혐의로 바이낸스와 CZ를 기소했다.

2023년 11월 21일과 22일에 발표된 합의에 따르면 바이낸스는 무려 43억 달러를 지불하게 된다. 자넷 옐런에 따르면 이 합의는 재무부 역사상 최대 규모이며 CZ는 보석금을 내고 UAE에 있는 자신의 집으로 돌아가기 위해 개인적으로 CFTC에 5천만 달러를 지불하고 1억 7,500만 달러의 보석금을 내었다.

CZ에 대한 혐의는 매우 심각하며 소위 여행 규칙 요구 사항과 같은 규정을 탄생시킨 은행 비밀법을 위반하여 암호화폐 거래소에서 효과적인 자금 세탁 방지 프로그램을 유지하지 못한 것을 포함한다.

합의의 일환으로 CZ는 미국 자금세탁방지법 위반에 대해 유죄를 인정하고 바이낸스 CEO직에서 물러나는 데 동의했다. 2022년 11월 22일에 그는 세계 최대의 암호화폐 거래소에서 꼭 필요한 안정성을 제공하기 위해 경험이 풍부한 전 아부다비 규제 기관 담당자 리처드 텡(Richard Teng)으로 교체되었다고 발표되었다. 자오는 유죄 판결을 받으면 감옥에 갈 수도 있다.

바이낸스의 다음 단계는 무엇일까?

CZ는 바이낸스 지분을 보유하게 되므로 회사에 계속해서 영향력을 행사할 수 있다. 그에 대한 형사 소송이 진행 중이고 그의 행동이 철저하게 조사될 것이기 때문에 단기적으로는 그럴 가능성이 거의 없다. 바이낸스에서 자오의 사망은 FTX 설립자 샘 뱅크맨-프리드(2024년 선고 예정) 및 2020년에 비슷한 혐의를 받았던 이전 논란의 여지가 있는 거래소 BitMEX의 대표였던 아서 헤이즈 같은 다른 거래소 대표들과 비교된다.

FTX와 BitMEX는 창립자가 떠난 후 자금세탁 방지법을 완전히 준수했다. 리처드 텡의 지도 하에 바이낸스에서도 같은 일이 일어날 가능성이 높다. 그는 자신의 초점이 "사용자가 회사의 재무 건전성, 보안 및 안전에 대해 확신을 가질 수 있도록 안심시키는 것"이며 규정 준수를 강력하게 옹호한다고 밝혔다.

이번 합의에는 3년 및 5년 임기의 독립적인 규정 준수 모니터 임명도 포함된다. 이들 모니터는 새로운 고객을 추가하는 방법, 미국의 제재 또는 감시 대상 관할권과 상호 작용하는 방법을 포함하여 바이낸스의 비즈니스 관행을 감독할 수 있는 강력한 권한을 갖게 된다.

바이낸스의 결과는 미국 당국의 암호화폐 거래소에 대한 지속적인 조사에서 매우 중요한 발전이다. 이는 미국 법률 및 규정 준수의 중요성에 대해 업계에 명확한 메시지를 보낸다. 막대한 벌금에도 불구하고 이번 합의로 바이낸스는 계속 운영될 수 있으며 잠재적으로 세계 최대 거래소와 암호화폐 산업의 새로운 장을 열게 될 것이다.

SEC가 바이낸스와 CZ를 기소한 이유는 무엇일까?

SEC는 이전에 바이낸스 법인과 CZ를 상대로 13건의 고발을 제기했으며, 최소 2017년 7월부터 Binance.com과 Binance.US는 자오가 통제하는 동안 거래소, 브로커, 딜러 및 청산 대행사로 운영되어 미국 고객의 거래 수수료로 인한 수익으로 최소 116억 달러를 벌어들였다고 주장했다.

SEC는 BNB, BUSD, 'Simple Earn' 및 'BNB Vault'로 알려진 암호화폐 대출 상품의 미등록 제안 및 판매에 대해 바이낸스를 기소했다.

SEC의 고발 외에도 바이낸스와 CZ는 미국 법무부와 미국 상품선물거래위원회(CFTC)로부터 고발을 받았다. CFTC는 미국에서 등록되지 않은 암호화폐 파생상품을 제공한 혐의로 바이낸스를 고소했으며, 바이낸스가 거래소의 "미국 법률에 대한 고의적인 회피"를 입증하는 "기업 실체의 미로"를 가지고 있다고 주장했다.

바이낸스가 합의하고 CZ는 자금세탁방지(AML) 위반에 대해 유죄를 인정한다.

이러한 혐의에 대해 바이낸스와 CZ는 일련의 합의에 동의했다. CZ는 은행비밀보호법(BSA)을 위반하여 효과적인 자금세탁방지(AML) 프로그램을 유지하지 못한 것에 대해 유죄를 인정하고 바이낸스의 CEO직을 사임했다.

탄원서의 일환으로 바이낸스는 25억 달러 이상의 몰수금과 18억 달러 이상의 형사 벌금, 총 43억 달러 이상의 벌금을 지불하기로 합의했다. CZ는 또한 CFTC에 5천만 달러의 벌금을 지불할 예정이며, 아이러니하게도 샘 뱅크맨-프리드보다 먼저 형을 선고받는 2024년에 감옥에 갇힐 수도 있다.

또한, 바이낸스는 미국에서 "완전히 탈퇴"하고(다른 법인인 Binance.US는 그대로 유지됨) 향후 몇 년 동안 모니터의 엄격한 감독에 동의할 것이다.

이러한 법적 조치와 합의는 암호화폐 산업 규제에 중요한 순간을 의미한다. SEC와 기타 연방 기관은 증권법 및 기타 규정 준수를 강화하기 위해 Operation Chokepoint 2.0으로 알려진 암호화폐 거래소 및 기타 기관에 대한 조사를 강화해 왔다.

바이낸스와 CZ에 대한 조치는 이러한 광범위한 추세의 일부이며, 지배적인 거래소의 온순한 항복은 전 세계 규제 당국에 의해 점차적으로 통제되고 있는 암호화폐 산업의 미래에 중요한 영향을 미칠 수 있다.

이번 합의와 CZ의 사임은 미국 당국이 전 세계적으로 바이낸스를 폐쇄할 것이라는 광범위한 시장 우려로 인해 어려움을 겪었던 바이낸스의 새로운 출발이 될 수 있다. 이번 합의는 바이낸스가 사업을 계속할 수 있는 유일한 방법으로 여겨졌으며, 모든 것이 계획대로 진행된다면 2024년에 새로운 출발을 할 수 있게 되었다.

BlackRock 및 Fidelity와 같은 강력하고 새로운 TradFi 진입자가 문을 두드리는 가운데 바이낸스의 행동은 전체 암호화폐 산업에도 낙관적이다.

게리 겐슬러와 같은 규제 기관 담당자가 전체 시장이 조작되었다고 주장할 때 지적할 수 있는 해골의 집단 옷장을 정리하는 데 도움이 된다.