전세계는 디지털통화로 갈 수 밖에 없을 듯하다.  말을 타던 사람들이 자동차를 한번 사용해보면 그 편리함에 되돌아 갈수 없듯이, 디지털통화는 현금등 현존하는 금융체계에 비해 한번 사용해보면 되돌아 갈 수가 없다. 비트코인이나 이더리움을 다른나라에 송금해본 사람들이 이제는 너무나 많다는 것이다. 한번 암호화폐를 전송해보고 현금을 타국전송하면서 겪는 고충을 참을 수가 없다는 것이다.

중앙은행 디지털 통화(CBDC)가 취약한 시장을 지원하는 도구가 될 수 있을까? 2022년에는 전통적인 금융 시장의 불안정성과 암호화폐 시장의 극심한 변동성이 있었다. CBDC는 100개 이상의 국가에서 탐색되고 있다. 거시 경제 및 사회적 영향이 가장 큰 방식으로 혁신을 구현할 수 있는 기회이다.

글로벌 거시 경제 환경은 높은 인플레이션, 낮은 성장, 높은 부채 문제로 가득 차 있다. 2022년 미국에서 인플레이션은 40년 만에 최고치를 기록했으며, 44개 선진국의 인플레이션에 대한 퓨 리서치 센터 분석에서 대다수 국가는 팬데믹 이전 수준 이후 소비자 물가가 크게 상승했다.

비트코인 가격은 2021년 11월에 정점을 찍었고 이후 암호화폐는 2022년 격동의 한 해를 맞이하며 2조 달러 이상의 가치를 잃었다. Terra Luna 폭락, 대출 회사 Celsius 및 헤지펀드 Three Arrows Capital(3AC)의 몰락, FTX 붕괴는 공간의 극심한 변동성을 악화시켰고 암호화폐 산업에 불확실성을 증가시켰다.

그러나 이러한 시장 불안정성이 중앙은행 디지털통화의 필요성을 뒷받침하거나 약화시킬까? 그렇지 않다.

CBDC R&D의 주력 연도

G20 TechSprint는 G20 의장단과 국제결제은행(BIS)이 공동주최하는 글로벌 장편 해커톤 시리즈 형식의 연례행사다. TechSprint의 목적은 글로벌 규제 및 중앙 은행 커뮤니티가 직면한 문제를 해결할 수 있는 새로운 기술에 대한 혁신을 촉진하는 것이다.

시장이 불안정하고 변동성이 심한 1년 동안 CBDC는 핵심기술 혁신과제로 선정되었다. 실질적인 솔루션을 제공하고 CBDC의 연구개발을 가속화하고 여전히 해결해야 할 과제를 탐색하기 위한 행동 촉구가 있었다. 여기에는 다음이 포함된다.

●강력한 종단 간 CBDC 솔루션

●오프라인 CBDC 기능

●연결성 및 상호 운용성

또한 여러 다른 기관이 주제에 대한 관심 증가에 대한 반응으로 CBDC 탐색을 빠르게 추적하고 있다. 예를 들어 Barclays와 암호화 솔루션 제공업체인 Ripple은 모두 CBDC 솔루션을 위한 해커톤을 주최했다.

위의 내용은 CBDC와 관련된 연구, 실험 및 파일럿을 시작한 점점 더 많은 중앙 은행에 추가된다. 중앙 은행 목록은 2022년에 기하급수적으로 증가했다.

중앙은행 디지털통화는 100개 이상의 국가에서 탐색되고 있다. 이미지: CBDC Tracker

불안정한 시대의 혁신

현재 시장 상황에 대한 반응이든, 기술의 잠재력에 대한 믿음이 커지든, 이 혁신적인 탐색에서 뒤쳐지지 않으려는 열망이든, CBDC가 최우선 순위라는 중앙은행의 분명한 신호가 있다.

거시경제가 취약한 시기에 중앙은행에 경제 여건을 개선하라는 압력이 가중되고 있다. 그럼에도 불구하고 이 격동의 시기에 잠재적인 이점 때문에 CBDC 탐사에 대한 그들의 확고한 의지는 여전히 유지되고 있다.

● CBDC 구현 또는 최적의 CBDC 설계에 대한 결정을 알릴 수 있는 현재의 경제적 취약성에서 어떤 교훈을 얻을 수 있을까?

● 현재 시장 및 통화 상황을 해결하는 방법에 대한 통찰력을 제공할 수 있는 CBDC R&D에서 지금까지 무엇을 배웠는가?

● CBDC는 향후 통화 정책 구현을 개선할 수 있는 장벽(예: 높은 거래 수수료 또는 액세스 부족)을 줄일 수 있을까?

이는 중앙 은행이 어려운 시기에 직면함에 따라 CBDC와 관련하여 탐색할 수 있는 질문 유형의 몇 가지 예일 뿐이다. 금융 안정성을 개선해야 한다는 부담에도 불구하고 중앙 은행이 배울 수 있는 교훈은 더 견고하고 탄력적인 금융 미래로 이어질 수 있다.

글로벌 협력의 기회

연구 또는 개발 단계에 100개 이상의 CBDC가 있다. 그러나 국가마다 실행 동기가 다르며 지정학적 취약성과 금융 불안정으로 인해 악화되고 있다. 주권 디지털 통화 발행에 대한 추진력이 증가함에 따라 새로운 시스템과 통화가 상호 운용 가능하고 글로벌 금융 인프라를 개선해야 한다는 분명한 필요성이 있다. 점점 더 세분화되는 세상에서 협력을 염두에 두고 금융 시장 인프라의 혁신이 이루어지도록 하려면 어떻게 해야 할까? 최근 국제 위기가 전 세계에 영향을 미치고 있는 상황에서 이러한 디지털 통화가 어떻게 국경을 넘어 효율성을 향상시킬 수 있을까?

세계경제포럼의 블록체인 및 디지털자산 플랫폼은 현재 중앙은행 디지털통화 지역 라운드테이블 시리즈의 맥락에서 이러한 질문을 탐구하고 있다. 2022년 4월에 시작된 지역원탁회의는 2023년 세계경제포럼 연례 회의에서 CBDC에 대한 세션을 포함하여 2023년 여름까지 계속된다.

이 원탁회의의 목적은 여러 지역 및 부문의 이해관계자를 모아 CBDC 탐색에서 얻은 교훈과 지역적으로 상호운용 가능한 설계를 CBDC 의사결정 프로세스에 통합할 수 있는 방법을 논의하는 것이다. 이 시리즈는 지역상호 운용성 원칙 간행물로 이어진다.