돈은 수세기에 걸쳐 다양한 형태를 취했다. 사실 항상 돈이었던 것은 아니다. 그것은 물물교환 상품에서 금속 조각으로 점차 진화했으며, 이후에는 종이화폐가 되었고 결국에는 직불카드와 신용카드가 되었다. 이러한 진화의 다음 단계는 중앙은행 디지털 통화(CBDC)가 될 수 있다.

CBDC는 오늘날 이미 사용되고 있다. Atlantic Council의 CBDC Tracker 에 따르면 총 11개 국가가 하나를 시작했으며 다른 21개 국가가 파일럿 프로그램을 진행하고 있다. 추가로 79개국은 디지털화폐를 개발하거나 연구하고 있다.

HBR(Harvard Business Review)에 따르면 오늘날 유통되는 돈의 90% 이상이 이미 디지털이며, 팬데믹으로 인해 현금 사용이 급격히 감소하고 있다.

그러나 더 많은 결제가 디지털 방식으로 이루어지고 있다는 것은 중앙은행이 디지털 통화를 채택해야 한다는 의미일까?

CBDC는 중앙은행이 발행한 디지털 화폐이다. 현금을 대체하는 것이 아니라 보완하는 것이다. “CBDC 세계에서는 각 가상 화폐 단위의 디지털 코드가 디지털 지갑에 보관되며 지갑 소유자가 다른 사람의 디지털 지갑으로 원활하게 전송됩니다.”라고 HBR은 말한다.

CBDC는 비트코인과 같은 개인 코인이 아닌 중앙은행에서 발행한다는 점에서 암호화폐와 다르다. 이는 여러 가지 이유로 큰 가치 변동이 발생할 수 있는 암호화폐와는 달리 통화가 발행 정부에 의해 지원되어 통화의 가치가 안정적이라는 것을 의미한다 .

기존 금융 시스템을 현대화하고 CBDC를 도입함으로써 국가가 얻을 수 있는 몇 가지 예상 이점이 있다.

이민자들이 본국에 있는 사람들에게 돈을 보낼 때 거래에 대해 평균 6.25%의 수수료가 부과된다고 세계은행은 밝혔다. 이는 개발도상국에 중요한 지원을 제공하는 송금액을 깎아내리는 것.

국제결제은행(BIS)은 CBDC가 송금 사업자의 필요성을 제거함으로써 국경 간 거래 비용을 줄일 수 있다고 밝혔다.

CBDC는 또한 국경 간 거래 속도를 높일 수 있다. 해외 결제에는 대개 1~2일이 소요되지만 일부 결제에는 5일이 소요될 수도 있다. CBDC를 사용하면 하루 중 언제든지 몇 초 안에 디지털 결제가 이루어질 수 있다.

BIS 연구에서 지적한 것처럼 거의 즉각적인 국제 결제가 가능한 시스템이 이미 개발되고 있다는 반론이 있다. 하지만 현재의 실시간 결제 방식은 전 세계적으로 점차 개발되고 있는 비표준 결제 시스템의 패치워크로 인해 상호운용성 문제에 직면해 있다고 결제업체 스위프트(Swift)가 밝혔다.

바하마는 CBDC를 채택한 최초의 국가였다. 2020년에 샌드 달러(Sand Dollar)를 출시한 이유는 700개 섬에 걸쳐 살고 있는 시민들의 금융 포용성을 높이고 싶었기 때문. 그 중 일부는 현금 인출기와 은행 서비스에 대한 접근이 제한되어 있다.

바하마 중앙은행 총재인 John Rolle은 “ 우리는 중앙은행 디지털 화폐라는 아이디어로 시작한 것이 아닙니다.”라고 말한다 . “우리는 예금 계좌나 모바일 지갑 계좌에 해당하는 접근 권한을 가진 사람이 거래를 수행하는 데 가능한 한 많은 장애물을 제거하는 데 중점을 두었습니다.”

샌드 달러는 바하마가 사상 최악의 자연 재해인 허리케인 도리안을 겪은 직후에 발생했습니다. 디지털 통화는 그러한 사건이 발생한 후 은행 지점이나 현금 지급기가 손상되거나 접근할 수 없는 경우 정부가 시민들에게 즉각적인 재정 지원을 보낼 수 있는 방법으로 간주되었습니다 .

HSBC 글로벌 이코노미스트 제임스 포메로이(James Pomeroy)에 따르면 CBDC는 휘발유 가격 급등으로 인해 촉발된 최근 에너지 요금 지원금 지급을 통해 전 세계 정부에 도움이 되었을 수도 있다고 합니다 . 이러한 지원금 중 일부는 에너지 요금에 할인이 적용되는 형태로 이루어졌지만 이는 선불 계량기 ( 저소득 지역에서 자주 사용되는 ) 를 갖고 있는 사람들을 제외시킬 위험이 있었습니다.

Pomeroy는 Poundcast 팟캐스트 에서 "모든 사람이 CBDC 계좌를 가지고 있는 세상에서 할 수 있는 일은 본질적으로 사람들의 계좌로 지불금을 인출하는 것입니다 ."라고 말했습니다.

나이지리아가 2021년에 CBDC인 eNaira를 도입한 이유 중 하나는 금융 포용성 증가였습니다 . 나이지리아 인구의 약 3분의 1은 은행 계좌가 없습니다.

세계은행에 따르면 디지털 통화로 금융 포용의 이점에는 빈곤퇴치, 일자리 창출, 성평등 개선, 건강 기준 향상 등이 포함된다.

사람들을 은행 시스템으로 끌어들이려는 움직임 덕분에 인도 시골 지역의 빈곤율이 크게 감소 했다. 그리고 말라위 농부들의 재정적 접근성이 향상되면서 장비에 투자하는 데 도움이 되었고, 결과적으로 수확량과 잠재적인 작물 소득이 5분의 1 이상 증가했다.

사람들에게 금융 서비스에 대한 접근성을 제공하는 것은 UN의 지속 가능한 개발 목표를 달성하는 데 핵심으로 간주된다. CBDC는 휴대전화를 통해 직접 사용할 수 있기 때문에 금융 포용성을 변화시킬 수 있으며 , 모바일 기기에는 접속할 수 있지만 은행 계좌에는 접속할 수 없는 전 세계 6억 명 이상의 사람들에게 잠재적으로 혜택을 줄 수 있다.

CBDC는 디지털 기록과 흔적의 생성을 허용하며 이를 통해 자금세탁과 테러자금 조달에 사용되는 돈의 흐름을 더 쉽게 막을 수 있다고 BIS는 말한다.

즉, CBDC의 추가된 추적성으로 인해 이러한 종류의 거래가 공식 은행 시스템에서 더 멀어지고 범죄자들이 규제를 우회하기 위한 다른 방법을 모색하게 될 가능성이 있다.

CBDC의 잠재적인 추적성은 디지털 통화에 대한 가장 큰 반대 의견 중 하나를 야기한다.

개인 정보 보호는 세계경제포럼(World Economic Forum)의 디지털통화거버넌스컨소시엄 백서 시리즈에서 지적한 것처럼 CBDC와 관련하여 가장 일반적으로 언급되는 우려 사항 중 하나이다.

점점 더 디지털화되는 세상에서 데이터 보호 및 온라인 개인 정보 보호 문제가 증가하고 있다는 점을 고려하면 이는 당연한 우려이다. 그러나 전 세계 정부가 이러한 문제를 해결하기 위해 새로운 법안을 도입한 것처럼 개인 정보 보호 기술의 사용을 강화하고 소비자 보호를 보장하는 등 CBDC에 관한 규칙을 도입해야 한다고 포럼은 지적한다.

민감한 금융 정보를 디지털화하는 데 따른 불가피한 사이버 보안 위험으로부터 개인 데이터를 보호하려면 이러한 종류의 규칙도 필요합니다.

유럽중앙은행(ECB)을 포함한 은행들은 이미 CBDC에 익명성을 삽입하는 방법을 열심히 모색하고 있습니다 . ECB는 "CBDC를 발행할지 여부에 대한 질문은 여전히 ​​주로 정책 문제이지만 CBDC가 가질 수 있는 다양한 특정 설계 기능에 대한 깊은 이해 없이는 그 질문에 대답할 수 없다"고 지적합니다.

미국 연준은 또한 CBDC를 진행하기로 결정하기 전에 보안이 주요 고려사항이 될 것이라고 말했습니다 . 그러나 이는 사용될 수 있는 많은 기본 기술이 오늘날의 디지털 결제 시스템에 이미 존재한다는 점을 지적합니다. CBDC는 또한 블록체인과 암호화의 추가적인 보안 이점을 누릴 수 있다고 연준은 말했습니다.

돈의 형태가 바뀔 때마다 사람들이 돈을 신뢰하는 법을 배우는 데는 시간이 걸렸다.

사람들이 상품을 서로 직접 물물교환하는 시스템에서 작은 금속 조각이 해당 상품의 가치를 나타내는 것으로 이해되는 시스템으로 이동하는 데는 큰 도약이 필요했다.

10년 전만 해도 많은 사람들이 새로운 비접촉식 카드 결제를 신뢰하지 않았다 . 이제 이 카드의 칩은 스와이프해야 했던 이전 카드보다 더 안전하게 만드는 것으로 이해된다.

CBDC에 대한 신뢰를 구축하는 데에도 시간이 필요할 것이며, 정부와 중앙은행이 디지털 통화의 잠재적 이점과 위험, CBDC를 추구하는 이유, 그리고 그 이면의 근거에 대해 투명하고 정직한 경우에만 신뢰가 구축될 것. 기술 선택이다.

국제 규제와 협력도 CBDC에 대한 견고하고 오래 지속되는 대중의 신뢰와 신뢰를 확보하는 데 중요한 장벽이 될 것이다.

신뢰 구축의 또 다른 핵심 단계는 CBDC에 대한 정확하고 접근 가능한 정보를 제공하는 것이다. 주제에 대한 잘못된 정보에 대응하고 미래 CBDC의 신뢰와 채택을 촉진하려면 교육과 인식이 중요하다.

사람들은 돈이 효과가 있을 뿐만 아니라 삶을 더 쉽고 좋게 만들어준다는 것을 알았기 때문에 돈에 대한 신뢰를 얻었다. CBDC도 동일한 작업을 수행할 수 있음을 입증해야 한다.