인간은 결국 자신이 통제할 수 없는 기술을 개발하게 될 것이라고 오랫동안 걱정해 왔으며, 적어도 어느 정도 그러한 걱정은 현실화되었다. 투자 부문에서도 마찬가지다. 우리는 인공지능이 어떻게 "승자를 선택"하고 투자자를 위해 하룻밤 사이에 큰 돈을 벌 수 있는지에 대한 이야기를 들었다. 하지만 최고의 과학자들조차도 AI가 어떻게 그런 일을 하는지 모르는 경우가 많다.

이 "블랙박스" 딜레마는 예측 가능성, 위험 관리 강화, 가장 중요한 문제 중 하나인 투자 시기와 매각 시기 파악 등 다양한 수준에서 중요한 의미를 갖는다. 그리고 이러한 예측 가능성 문제는 재무 관리, 특히 전체 시장은 물론 수억 명의 저축과 자산에 큰 영향을 미칠 수 있는 기관 투자와 관련하여 특히 심각하다. 기관 투자자가 AI 솔루션의 작동 방식을 완전히 이해하지 못한다면 그들(및 고객)이 투자 결정을 내릴 때 이를 어떻게 신뢰할 수 있을까?

반면에 AI가 수익을 향상시키는 데 사용될 수 있다는 점에는 의심의 여지가 없다. 실제로 많은 기관 투자가가 이미 AI를 사용하여 조직의 자산을 투자하는 더 나은 방법을 찾고 있다. 많은 투자자들이 특정 자산에 집중하고 AI를 사용하여 구매 및 판매 시간을 정하여 큰 성공을 거두었다.

AI 도입을 지연시키는 과제

이론적으로 "미시" 수준에서 작동하는 것은 "거시" 수준에서 훨씬 더 효과적일 수 있다. 즉, AI가 다양한 투자에 적용되고 머신러닝 및 기타 AI 기술을 사용하여 막대한 양의 데이터를 기반으로 추천을 제공하는 것이다. 현재 시장 및 세계 상황을 이전 데이터와 비교하고 해당 분석을 기반으로 어떤 자산의 가격이 오르거나 내릴지 결정한다. AI가 제공하는 기회는 정말 중요하다. 하지만 블랙박스 AI가 올바른 결과를 도출할 수 있다고 믿을 수 있을까?

많은 기관 투자자의 경우 대답은 '아니오'일 가능성이 높다. 즉, AI의 잠재적 이점은 자신이 이해할 수 없는 프로세스와 관련된 위험만큼 가치가 없으며, 이사회와 고객에게 설명하는 것은 더욱 말할 것도 없다. 물론 AI가 투자자를 위해 돈을 벌고 있는 한 누구도 그 설명을 묻지 않을 것이다. 그러나 상황이 악화되면 기관 투자자는 왜 특정 결정을 내렸는지에 대한 명확한 이유를 제시해야 한다. 많은 기관의 경우 "컴퓨터가 나에게 지시했다"라고 말하는 것은 만족스러운 대답이 아닐 것이다.

투명성과 플랫폼 접근 방식 수용

그러나 AI를 피하는 대안도 실행 가능한 경로가 아니다. 덜 신중하고 AI를 활용하는 다른 기관들은 광범위한 자산에서 더 나은 성과를 낼 가능성이 높다. 그런 다음 이사회는 투자자들에게 경쟁자가 차지할 수 있도록 잠재적 이익을 테이블에 남겨두는 이유를 묻게 될 것이다.

하지만 이 딜레마에서 벗어날 수 있는 방법이 있다. 설명할 수 없는 AI 시스템, 즉 블랙박스 AI 시스템을 활용하는 대신 투명한 기술을 사용하여 어떻게 결론에 도달하는지 설명하는 AI 플랫폼을 활용할 수 있다. AI 시스템은 정교한 알고리즘을 사용하여 방대한 양의 데이터에 대한 심층 분석을 수행하여 권장 사항을 제시하지만 인간이 프로그래밍한 것이다. 인간은 이러한 알고리즘에 지시하여 결론에 도달하기 위해 어떤 프로세스를 사용하는지 정확히 알 수 있다.

규정 준수 요구 사항을 충족하는 AI

투명한 AI 시스템은 투자 포트폴리오의 각 요소에 대한 정보를 제공하여 기관 투자자가 제공해야 하는 감사 유형인 투자 감사에 대한 전체 추적을 제공한다. 따라서 투자자는 각 신호의 논리와 해당 신호가 기관의 포트폴리오에 어떻게 도움이 될 수 있는지 이해할 수 있다. 모든 예측이 실현되는 것은 아니다. 그러나 적어도 투자자는 왜 한 투자는 성공했고 다른 투자는 실패했는지 명확하게 설명할 수 있을 것이다.

투명하고 이해하기 쉬운 AI는 가능한 규제 요건을 고려하여 투자 회사가 고려해야 할 사항이다. 자금세탁 및 내부자 거래와 같은 문제에 대한 정부 규제는 최근 몇 년 동안 훨씬 더 엄격해졌으며, 특히 대규모 기관의 투자 관리자는 규제 기관으로부터 투자 전략을 설명하도록 요청받을 가능성이 더 높다. 이러한 일이 발생할 가능성은 다음과 같다. 고급 AI를 사용하는 관리자에게는 더욱 그렇다. 투명한 AI를 통해 관리자는 투자 전략을 빠르고 효율적으로 문서화하여 상당한 이익을 얻었음에도 불구하고 규정을 위반하지 않고 해당 이익을 얻었음을 확신할 수 있다.

이러한 종류의 시스템을 통해 투자자는 AI가 제공하는 기능을 최대한 활용할 수 있으며 자신이 책임을 지는 사람에게 자신이 한 일을 정확히 왜 설명할 수 있는지 확신할 수 있다. 투자 관리자는 AI의 힘을 활용하여 투자 논문의 알파를 증명하고 포착할 수 있다. 이는 관리자가 성공하는 데 도움이 되는 강력한 알고리즘의 지원을 받아 관리자가 더욱 지능적이고 안전한 선택을 할 수 있는 새로운 투자 패러다임으로 이어진다. 이러한 접근 방식은 AI를 기관 투자를 위한 진정으로 혁신적인 기술로 만들 것이다.