실제 세계 자산(RWA): 암호화폐의 궁극적인 사용 사례, 실물 자산을 토큰화 한다.

 

소개

2024년 중반 비트코인 ​​반감기와 비트코인 ​​및 이더리움 현물 ETF 승인으로 암호화폐 투자자들은 이제 탈중앙화 금융(DeFi) 세계의 다음 단계가 무엇인지 묻고 있다.

최근 이더리움 규제 승인은 2024년 가장 큰 암호화폐 이야기 중 하나인 실제 세계 자산(Real World Assets, RWA)을 확산하는 데 도움이 될 수 있다. 이러한 하이브리드 금융 자산은 투자자에게 포트폴리오를 다양화하고 전통적인 금융 자산의 토큰화 잠재력을 활용할 수 있는 독특한 기회를 제공한다.

 

RWA 시장은 향후 몇 년 동안 상당한 성장을 경험할 것으로 예상된다. 일부에서는 2030년까지 시가총액이 5조~10조 달러에 달할 것으로 예측한다. 더 많은 투자자들이 전통적인 금융과 디지털 영역 사이의 격차를 해소하려고 노력함에 따라 RWA는 블록체인기술의 이점을 즐기면서 유형 자산에 투자하려는 사람들에게 매력적인 옵션으로 떠오르고 있다. 이해하기 쉽고 변동성이 적으며 분산형 네트워크가 제공하는 모든 이점을 누릴 수 있다.

 

RWA에 대한 입문서를 살펴보겠다.

 

RWA란 ​​무엇일까?

RWA는 토큰화되어 블록체인에 표시되는 실제 세계의 물리적 또는 비물리적 자산이다. 여기에는 다음과 같은 광범위한 자산이 포함될 수 있다:

 

▷부동산, 귀금속, 주식, 채권, 상품, 예술, 그리고 수집품

 

이러한 자산이 토큰이 되면 암호화폐 생태계 내에서 더 쉽게 접근하고, 거래하고, 분할할 수 있게 되어 이전에 높은 진입 장벽이나 유동성 부족으로 인해 특정 시장에서 제외되었을 수 있는 투자자에게 새로운 기회가 열리게 된다. 지리적, 기술적 장벽 없이 전 세계 어디에서나 연중무휴 24시간 거래가 가능하다.

 

실제 자산은 어떻게 토큰화될까?

실제 자산을 토큰화하는 프로세스는 매우 복잡해질 수 있지만 다음은 광범위한 과정이다.

▷첫째, 자산의 가치를 결정하기 위해 평가를 받아야 한다.

▷다음으로, 토큰 보유자의 권리와 책임을 정의하기 위한 법적 틀이 확립된다.

▷그런 다음 토큰은 블록체인 플랫폼에서 발행되어 거래가 가능해진다.

 

 

SingularityNET 생태계 파트너인 Cogito와 같은 플랫폼은 투자자를 위해 이 프로세스를 단순화하고 RWA 토큰 생성 및 관리를 위한 사용자 친화적인 인터페이스와 간소화된 워크플로를 제공한다.

 

 

RWA가 인기를 얻는 이유는 무엇일까?

AI 암호화폐, GameFi, 밈코인(심지어 DePIN)과 같은 다른 암호화폐 트렌드만큼 섹시하지는 않지만 RWA가 블록체인기술의 궁극적인 사용 사례로 선전되는 데에는 몇 가지 이유가 있다.

1.안정적이다.

RWA는 종종 불안정한 암호화폐 시장에 실제적이고 유형적인 가치를 도입하여 순수 암호화폐가 부족할 수 있는 수준의 안정성을 제공한다.

2.TradFi로 격차를 해소한다.

블랙록(BlackRock)과 같은 주요 업체의 참여로 인해 RWA에 대한 제도적 관심이 엄청나게 커지고 잠재적으로 주류 채택으로 이어질 수 있다.

3. 그들은 자산에 유동성을 가져온다.

토큰화를 통해 이전에 비유동적이었던 자산을 암호화폐 거래소에서 연중무휴 24시간 거래할 수 있어 투자자에게 더 큰 유연성과 유동성을 제공한다.

4.TradFi 자산에 대한 접근성을 더욱 높여준다.

RWA는 부분 소유권을 활성화하여 고부가가치 투자에 대한 진입 장벽을 낮추고 이러한 자산에 더 많은 투자자가 접근할 수 있도록 해준다.

 

블랙록(BlackRock)의 RWA 계획

올해 초, 세계 최대 자산 관리자인 블랙록은 RWA 시장에 진입한다고 발표하여 암호화폐에 대한 장기 계획을 두 배로 강화했다. 블랙록은 Coinbase와의 파트너십을 통해 토큰화된 국채 및 repo에 투자하는 펀드인 BUIDL(BlackRock의 USD Institutional Digital Liquidity Fund)을 출시했다.

 

이러한 움직임은 RWA를 실행 가능한 투자 기회로 검증하고 잠재적으로 주류 채택을 가속화할 수 있다. 지난 몇 년 동안 SEC와 같은 미국 규제 기관은 증권화 토큰 제공(STO)과 같은 유가 증권을 토큰화하려는 이전 시도와 바이낸스 및 크라켄과 같은 거래소를 기소한 것에 대해 강력하게 단속했다.

 

블랙록의 광범위한 네트워크와 Capitol Hill에 대한 엄청난 영향력을 통해 회사는 상당한 자본과 신뢰성을 해당 공간에 가져와 성장을 촉진하고 새로운 투자자를 유치할 수 있다. 전통적인 금융 거대 기업과 암호화폐 거래소 간의 협력은 두 세계 간의 격차를 해소하는 데 매우 중요하다.

 

실제로 이더리움 현물 ETF가 승인됨에 따라 많은 암호화폐 전문가들은 블랙록의 암호화폐에 대한 진정한 야망이 단순한 ETF를 넘어 궁극적으로 모든 실제 자산을 토큰화하는 것을 목표로 한다고 믿고 있다! 여기에서 CEO 래리 핑크(Larry Fink)가 토큰화에 대해 어떻게 서정적으로 설명하는지 들어보라.( waxes lyrical on tokenization here.)

 

2024년 최고의 RWA 프로젝트

여러 주목할만한 프로젝트와 플랫폼이 RWA 공간을 선도하고 있으며 각각은 투자자에게 고유한 기능과 이점을 제공한다.

 

Ondo Finance: 전통 자산의 토큰화

Ondo Finance는 현재 시가총액 17억 달러로 RWA 분야에서 가장 큰 기업이다. TradFi와 DeFi를 연결하는 능력 덕분에 선두를 달리고 있다. Ondo는 기존 금융 기관과 협력하여 토큰화된 자산의 보안과 안정성을 보장한다.

Ondo는 회사채 및 국채와 같은 전통적인 자산을 토큰화하는 데 중점을 두고 블랙록과 협력하여 거의 1억 달러를 BUIDL 네트워크로 이동한다. 이 플랫폼은 투자자에게 사용자 친화적인 인터페이스를 통해 이러한 자산에 대한 액세스를 제공하여 포트폴리오를 보다 쉽게 ​​다양화할 수 있도록 하는 것을 목표로 한다.

 

Mantle: 부동산을 블록체인으로 가져온다.

맨틀(Mantle)은 부동산 자산 토큰화에 초점을 맞춘 플랫폼으로, 투자자는 부분 소유권을 통해 전통적으로 비유동적인 시장에 노출될 수 있다. 이 플랫폼은 블록체인기술을 사용하여 이러한 투자의 보안과 투명성을 보장함으로써 투자자에게 주택이나 상업용 건물을 구입하는 데 필요한 대규모 초기 자본이나 광범위한 서류 작업 없이 부동산 시장에 참여할 수 있는 새로운 방법을 제공한다.

 

 

RealT

RealT는 부동산을 토큰화하여 부동산 소유권을 디지털 토큰으로 전환하여 사람들이 부분 소유권에 투자하고 마찰을 최소화하는 또 다른 플랫폼이다. Mantle과 마찬가지로 RealT는 대규모 초기 투자나 긴 서류 작업 없이도 투자자가 부동산 시장에 더 쉽게 접근할 수 있도록 해준다.

 

Pendle: 수익률 기회 잠금 해제

Pendle은 RWA 시장에서 수익 기회를 창출하는 데 초점을 맞춘 플랫폼이다. 플랫폼은 미래 수익률을 토큰화하여 투자자가 다양한 자산에서 미래 현금 흐름에 대한 권리를 사고 팔 수 있도록 함으로써 이를 달성한다.

이 혁신적인 접근 방식은 투자자에게 소극적 소득을 창출하고 잠재적으로 기존 채권 투자보다 더 높은 수익을 얻을 수 있는 새로운 방법을 제공한다. Pendle의 플랫폼은 사용자 친화적이고 접근 가능하도록 설계되어 투자자가 RWA 시장에 더 쉽게 참여하고 제공되는 고유한 수익률 기회를 활용할 수 있다.

 

MakerDAO

스테이블코인은 탄력적인 RWA 시장의 핵심 구성 요소이다. 이처럼 MakerDAO는 DAI 스테이블코인의 가치를 안정화하기 위해 RWA를 담보로 사용하는 중요한 역할을 하고 있다.

MakerDAO는 실제 자산을 담보로 받아들임으로써 유형의 가치가 뒷받침되는 보다 안정적이고 신뢰할 수 있는 스테이블코인을 만들 수 있다. 이 혁신적인 접근 방식은 MakerDAO를 RWA 및 스테이블코인 공간 모두에서 리더로 자리매김하는 데 도움이 되었으며 다른 프로젝트도 이를 따라갈 수 있는 길을 열었다. MakerDAO는 2022년에 투자자 계정에서 수백억 달러를 탕진한 테라 루나(Terra Luna)의 잔혹한 종말 이후 알고리즘 스테이블 코인에 대해 절실히 필요한 신뢰를 회복했다.

 

Centrifuge

Centrifuge는 RWA 시장에서 주목할만한 또 다른 업체로, 송장 및 대출과 같은 실제 자산을 토큰화하고 자금을 조달하기 위한 플랫폼을 제공한다. 유동성을 확보하고 기업과 투자자 모두에게 새로운 금융 옵션을 제공한다.

 

SingularityNET의 Cogito, RWA 라이센스 획득

SingularityNET 생태계 파트너인 Cogito는 2024년 실물 자산 토큰화에 큰 진전을 이루며 깨어나기 시작한 RWA 시장의 또 다른 잠자는 거인이다. 최근 Cogito는 케이맨 제도 통화청(CIMA)으로부터 토큰화 펀드 라이선스를 획득했다. 완전히 규제된 RWA 투자 상품을 제공하는 최초의 회사 중 하나가 되었다.

Cogito는 기관 및 소매 투자자를 포함한 광범위한 투자자가 RWA에 접근할 수 있도록 최선을 다하고 있다. 이 플랫폼은 암호화폐와 법정화폐 온램프를 모두 제공하므로 투자자가 선호하는 통화를 사용하여 RWA 토큰을 쉽게 구매할 수 있다. 이러한 접근성은 RWA 채택을 촉진하고 전체 시장을 성장시키는 데 핵심이다.

 

RWA에 대한 Cogito의 접근 방식은 여러 면에서 독특하다.

▷이 플랫폼은 TFUND(토큰화된 국채), GFUND(토큰화된 녹색 채권), XFUND(AI가 관리하는 기술주 바구니)를 포함한 다양한 혁신적인 투자 상품을 제공한다.

▷이 상품은 다양한 투자자 선호도와 위험 프로필을 충족하도록 설계되어 RWA에 투자하려는 사람들에게 다양한 옵션을 제공한다.

▷중요한 것은 Cogito가 인공지능의 힘을 활용하여 RWA 투자를 관리하고 최적화하는 데 도움을 주고 있다는 것이다. AI 알고리즘을 사용하여 시장 데이터를 분석하고 투자 기회를 식별함으로써 Cogito는 더 많은 정보에 입각한 결정을 내리고 잠재적으로 투자자에게 더 높은 수익을 창출할 수 있다.

 

결론

의심의 여지가 없다. 실제 자산은 여기에 있다. 실제로 그들은 2010년 말까지 암호화폐 부문을 지배할 수도 있다. 디지털 자산 생태계에 실제적이고 유형적인 가치를 도입할 수 있는 잠재력을 갖춘 RWA는 투자자에게 포트폴리오를 다양화하고 광범위한 자산에 노출될 수 있는 강력한 기회를 제공한다.

 

블랙록과 같은 더 많은 거대 기관이 시장에 진입하고 Cogito와 같은 혁신적인 플랫폼이 계속해서 새로운 투자 상품과 서비스를 개발함에 따라 RWA의 미래는 밝아 보인다. 규제의 불확실성, 강력한 보안 조치의 필요성 등 분명히 알아야 할 과제와 위험이 있지만 RWA의 잠재적 이점은 무시하기에는 너무 크다.