수년 동안 업계 리더, 회의론자 및 애호가 모두 블록체인이 주류 기관에서 채택될 것인지, 그렇다면 언제 채택될 것인지에 대해 질문했다. 온체인에서 자산을 토큰화할 수 있는 능력 덕분에 그 날이 왔으며, 지나갔다. 블록체인기술은 이제 산업 전반에서 중요한 역할을 하고 있으며 비즈니스를 발전시키고 있다. 특히 금융 서비스 분야에서 블록체인은 마찰을 줄이고 효율성을 개선하며 비용을 낮추는 데 엄청난 차이를 만들고 있다.
자산 토큰화는 자산의 디지털 표현이 블록체인에서 생성되고 자산의 진위 및 소유권 기록을 확인하고 추적하는 데 사용되는 프로세스이다. 이 기술은 증권, 부동산, 예술품 등을 포함한 거의 모든 자산에 적용될 수 있다. 토큰화의 가치는 블록체인의 신뢰할 수 없고 효율적인 기록 유지 기능을 물리적 세계의 모든 자산에 적용하는 데 있다.
Blackrock, Goldman Sachs, BNY Mellon 및 JP Morgan과 같은 금융 강국이 모두 블록체인기술을 다양하고 흥미롭고 혁신적인 방식으로 운영에 구현하면서 토큰화는 이미 주류 분야에서 파장을 일으키고 있다. 자산 클래스의 토큰화는 자본 시장의 효율성을 더욱 높이고 거래 및 결제 시간을 단축하는 동시에 비용을 개선하고 모든 종류의 투자자의 접근을 확대할 수 있는 새로운 문을 열고 있다.
토큰화된 온체인 자산은 투자자가 자본 시장을 형성하고 참여할 수 있는 자유와 액세스를 증가시키면서 시장에서 유동성에 대한 액세스를 열어준다. 부동산이나 미술품과 같은 전통적으로 비유동 자산은 토큰화 과정을 통해 가치를 열 수 있으며, 이는 새로운 투자에 대한 엄청난 가능성의 문을 열어준다. 예를 들어, Boston Consulting Group에서 발표한 최근 보고서는 아시아 최대의 민간 시장 거래소인 ADDX가 블록체인에 구축된 프로그래밍 가능한 스마트 계약을 사용하여 사모 펀드, 헤지 펀드, 채권 및 심지어 IPO 전 회사. 맞춤형 스마트 계약을 활용함으로써 ADDX는 복잡한 거래를 처리할 때 이전에 필요했던 복잡한 수동 프로세스를 극복하는 동시에 소규모 투자자가 앞서 언급한 거래에 참여할 수 있는 가능성을 열었다.
분할화는 토큰을 통해 모든 항목의 공유를 더 작은 조각으로 더 분할하여 이러한 자산에 대한 액세스를 효과적으로 확산하고 민주화하는 토큰화의 핵심 측면이다. 분할화는 이전보다 더 많은 투자자가 이러한 금융 도구와 기회에 접근할 수 있는 새로운 방법을 제공한다.
전 세계 현대 시장과 고객이 직면한 가장 관련성 높은 문제는 금융 인프라 전반에 존재하는 믿을 수 없을 정도로 많은 마찰이다. 자산 토큰화는 이러한 마찰을 완화하여 금융 기관과 인프라를 시간, 비용 및 노동 측면에서 훨씬 더 효율적으로 만드는 동시에 자본 시장에 대한 접근을 확대한다. 현재 우리의 글로벌 금융 레일을 괴롭히는 마찰은 자본 형성과 부의 성장에 대한 가장 큰 장벽 중 하나이며 많은 경우 소규모 투자자의 참여를 방해한다. 그러나 블록체인기술과 분할된 자산으로 인해 완화된 마찰로 인한 비용 감소 덕분에 덜 부유한 투자자들은 이제 전통적으로 이용할 수 없었던 새로운 투자 기회를 탐색하고 참여할 수 있다.
거대 투자 은행인 Goldman Sachs도 블록체인기술을 활용하여 기존 금융 인프라를 개선하는 데 매우 성공적이었다. CEO 데이비드 솔로몬(David Solomon)이 작성한 월스트리트 저널(Wall Street Journal)의 최근 논평에서 솔로몬은 골드만삭스가 어떻게 프라이빗 블록체인을 기반으로 유럽 투자 은행(European Investment Bank)과 다른 두 은행을 위해 1억 2,500만 달러의 2년 디지털 채권을 마련했는지에 대해 논의했다. 온체인에 토큰화된 자산이 없었다면 이 정도 규모의 거래가 성사되기까지 5일이 걸렸을 것이다. 그러나 결제는 사설 블록체인에서 채권을 토큰화한 후 60초밖에 걸리지 않았다. 결제 시간을 단축할 수 있는 능력은 은행, 고객 및 규제 기관을 포함한 전 세계 모든 시장 참여자의 비용을 절감할 수 있으며, 궁극적으로 시장을 훨씬 더 효율적으로 만들 것이다.
지난 몇 년 동안 산업 전반에 걸쳐 토큰화된 자산의 급속한 확산은 이 기술이 여기에 있다는 분명한 신호이다. 그러나 더 광범위한 채택을 가로막는 몇 가지 문제가 여전히 남아 있다.
이러한 문제 중 하나는 이러한 플랫폼을 만드는 데 따르는 기술적 어려움이다. 암호화는 배우기 쉬운 분야가 아니며 기업용으로 허가된 프라이빗 블록체인을 만드는 것은 엄청난 작업이다. 이러한 수준의 어려움과 상대적으로 새로운 기술이 사용되기 때문에 기존 기관의 리더는 이미 수익성이 있는 시스템과 비즈니스를 완전히 이해하지 못할 수도 있는 새로운 도구로 업데이트하기가 어렵다. 그러나 이제 전 세계 시장에서 소수의 영향력 있는 비즈니스 리더들이 이 기술로 큰 성공을 거두었다고 선언했기 때문에 이를 따르기 위한 쇄도가 진행 중이다. 가장 변화하기 어려운 기관으로 악명 높은 글로벌 정부조차도 중앙 은행 디지털 통화 생성을 통해 국가 통화를 토큰화하는 데 열광하고 있다.
전 세계 은행에서 정부에 이르기까지 기관은 인류가 아직 고안하지 못한 가장 놀라운 거래 시스템에 광범위하게 접근할 수 있다. 우리는 말 그대로 블록체인에서 무엇이든 사고 팔 수 있다. 이러한 기술의 발전은 모든 거래의 양쪽 끝에서 사용자에게 혜택을 주는 금융 서비스의 똑같이 흥미로운 발전을 촉진하고 있다. 이 기술의 이점은 엄청나며 블록체인기술의 채택이 계속 발전하고 기관 전체에 확산됨에 따라 혁신가가 복잡한 비즈니스 문제를 해결하기 위해 토큰화 플랫폼을 구현하는 새로운 방법을 계속해서 기대할 수 있다.
